พื้นฐานการเล่นหุ้น

  • วิเคราะห์คุณภาพหุ้นด้วย Five Forces Model ทำอย่างไร?

    การที่เราจะเลือกหุ้นแต่ล่ะตัวเพื่อลงทุนกันยาวๆ นั้น ต้องมีการวิเคราะห์หลายๆ ด้านประกอบกันก่อนนะครับ เพื่อที่จะให้แน่ใจได้ว่า ธุรกิจที่เราจะเข้าร่วมเป็นเจ้าของหรือเข้าร่วมลงทุนด้วยนั้นเป็นธุรกิจที่ดีจริงๆ หรือเปล่า หรือว่าเป็นแค่บริษัทที่คุณภาพต่ำ แกมโกง ผู้บริหารเอาแต่โม้ไปวันๆ (แต่กลับถือโอกาสเอาบริษัทเข้าตลาดหุ้นเพื่อมากินตังนักลงทุนรายย่อยที่ไม่ทันเกม 😈 ) ในช่วงที่เราทำหน้าที่เป็นแมวมอง 🙂 สอดส่องมองหาหุ้นดีๆ นั้น หลังจากที่เราสังเกต หรือมองคล่าวๆ ด้วยตาแล้วว่า ตัวธุรกิจน่าจะไปได้ดี เราก็ควรจะเข้าไปดูว่าบริษัทนี้มีความสามารถทางการแข่งขันที่ยั่งยืน (Durable Competitive Advantage)...

  • การลงทุนออมหุ้นแบบ DCA ทำอย่างไร? แล้ววิธีนี้ดีไหม?

    ช่วงนี้กระแสการออมหุ้นกำลังแรงเลยทีเดียว จะไม่เขียนถึงก็กระไรอยู่ 🙂 และวิธีการลงทุนแบบหนึ่ง ที่คนมักจะนึกถึงกันในการใช้สะสมหรือออมหุ้นก็คือ DCA ครับ ด้วยความที่มันง่าย ไม่ซับซ้อนมากนัก จึงค่อนข้างจะเป็นมิตรกับมือใหม่ และหากมีวินัยและจัดการดีๆ วิธีนี้ก็แทบจะเป็นแบบอัตโนมัติก็ว่าได้ แล้วยิ่งเดี่ยวนี้มีโบรกเกอร์ที่มีบริการด้านนี้มาให้เลือกด้วย ก็ทำให้แนวคิดการลงทุนแบบออมเงินไว้ในหุ้นสะดวกขึ้นกว่าเดิม 🙂 DCA คืออะไร DCA ย่อมาจากคำว่า Dollar Cost Average หรือในหมู่นักลงทุนบ้านเราจะคุ้นเคยกับคำว่า ลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน คือจะเป็นการทยอยซื้อหุ้นเป็นงวดๆ...

  • 5 คุณสมบัติของหุ้นดีที่น่าซื้อถือลงทุนยาวๆ มีอะไรบ้าง

    สำหรับเพื่อนๆ นักลงทุนที่ชอบกิน(กำไร)คำใหญ่ๆ หวังผลตอบแทนให้ได้แบบเป็นกอบเป็นกำนั้น การลงทุนถือหุ้นที่เราวิเคราะห์มาอย่างดี ซื้อแล้วถือแบบยาวๆ รอให้บริษัทแสดงศักยภาพออกมาอย่างเต็มที่ ก็นับว่าเป็นทางเลือกที่ดีทางเลือกหนึ่งทีเดียวนะครับ ส่วนหุ้นดีที่น่าซื้อลงทุนแล้วถือยาวๆ ควรจะเป็นหุ้นของบริษัทที่มีคุณสมบัติเบื้องต้นอย่างไรบ้างนั้น เรามาดูกันเป็นข้อๆ แบบสรุปกระชับสั้นๆ กันเลยดีกว่า 🙂 คุณสมบัติของหุ้นดีที่น่าซื้อ อยู่ในธุรกิจที่ดี อยู่ในตลาดที่ยังเติบโตได้สูง แน่นอนว่าเมื่ออยู่ในตลาดที่โตสูง หุ้นของบริษัทนั้นๆ ก็มีโอกาสที่จะทำกำไรได้สูงด้วย (ยิ่งบริษัทมีความสามารถในการแข็งขันสูงด้วยแล้วก็จะยิ่งดีเข้าไปอีก เพราะจะทำให้ครองส่วนแบ่งในตลาดได้มากว่าคู่แข่ง) และท้ายที่สุดเมื่อทำกำไรได้สูงกำไรส่วนนั้นก็จะตกมาถึงผู้ถือหุ้น สร้างความมั่งคั่งแก่ผู้ลงทุนอย่างเราด้วยเช่นกัน มีกำไรต่อเนื่อง ต้องมีกำไรสม่ำเสมอและถ้าอยู่ในแน้วโน้มที่เพิ่มขึ้นด้วยก็จะดีมาก...

  • ซื้อหุ้นเอง กับ ซื้อกองทุนรวม อันไหนดีกว่ากัน?

    การเล่นหุ้นเองกับการซื้อกองทุนรวมข้อดีข้อเสียมันแตกต่างกันครับ การซื้อหุ้นเอง เราสามารถเลือกลงทุนในธุรกิจที่เราชอบได้ และหากเรามีทักษะวิเคราะห์หุ้น มีความรู้ในการเลือกหุ้น เลือกดีๆ สัก 4-5 ตัว แต่ล่ะตัวถือนานหน่อย 3-5 ปี ก็น่ามีผลงานที่ดีกว่ากองทุนแล้ว การลงทุนซื้อหุ้นเอง ผลตอบแทนจะดีกว่า เราควบคุมเองได้ ตัดสินใจเองได้ ว่าจะเอาเงินไปลงในหุ้นที่มีธุรกิจแบบไหน แต่ว่ามีความเสี่ยงมากกว่า ซึ่งตรงนี้เราต้องจัดการด้วยตัวเอง 🙂 การลงทุนกองทุนรวม หมายความว่า เราต้องเอาเงินไปให้มืออาชีพ คือผู้จัดการกองทุนดูแลแทนเรา...

  • เป้าหมายในการลงทุนในหุ้นของคุณคืออะไร?

    การเล่นหุ้นแบบเอามันไปวันๆ ไม่มีเป้าหมาย มันก็จะทำให้พอร์ตการลงทุนของเราขึ้นๆ ลงๆ สะเปะสะปะไร้ทิศทาง ดังนั้นการจะลงทุนหุ้นให้ประสบผลสำเร็จ เพื่อนๆ ต้องตั้งเป้าหมายของตัวเองก่อน ต้องตอบคำถามตัวเองให้ได้ก่อนว่า เป้าหมายในการลงทุนหุ้นของเราคืออะไร? ซึ่งเป้าหมายอาจจะแตกต่างไปตามความต้องการในการใช้ชีวิตในแต่ล่ะคน แต่ล่ะคนก็ไม่จำเป็นต้องเหมือนกัน สำหรับเพื่อนๆ ที่มีเป้าหมายของตัวเองแล้ว ก็ไม่ว่ากัน ลุยไปสู่เป้าหมายกันได้เลย 🙂 ส่วนท่านที่ยังไม่มีผมอยากให้ลองตั้งเป้าหมายเบื้องต้นตามด้านล่างนี้นะครับ ผมก็ตั้งเป้าไว้แบบนี้เหมือนกัน (จะปรับตัวเลขให้มากหรือน้อยกว่านี้ได้ตามความพอใจ หรือให้เพียงพอตามสไตล์การใช้ชีวิตของเพื่อนๆ ได้เลยครับ)   ตัวอย่างการตั้งเป้าหมาย เป้าหมาย: มีเงินออม...

  • ทัศนคติที่ถูกต้องของการลงทุนหุ้น มีอะไรบ้าง?

    ถ้าจะถามผมว่าความยากของการลงทุนหุ้น คืออะไร และอะไรเป็นส่วนสำคัญที่สุดในการลงทุนหุ้น คำตอบของผมก็คือ การปรับทัศนคติให้ถูกต้องสำคัญที่สุด เพราะว่าหากเรามีทัศนคติมุมมองต่อตลาดหุ้นที่ดีแต่แรกก็เท่ากับว่าเราเดินไปสู่จุดหมายได้อย่างไม่หลงทางแล้ว ไม่ว่าจะขยายพอร์ต หรือทำกำไร มันก็ทำได้อย่างยั่งยืน แต่หากมาเข้าตลาดด้วยแนวทางที่ผิดแต่แรก แทนที่จะจากพาสู่จุดหมายที่ฝัน บางทีมันกลับจะพาเข้ารกเข้าพง เสียผู้เสียคน (ที่แน่ๆ เสียตังด้วย 🙂 ) จนสุดท้ายต้องหันหลังออกไปจากตลาดหุ้นในที่สุด สำหรับผมทัศนคติที่ถูกต้องมันเป็นตัวชี้วัดเลยนะว่าในระยะยาวแล้ว เราจะอยู่รอดและประสบความสำเร็จในตลาดทุนได้หรือไม่ หรือจะกลายเป็นแค่หมูน้อยตัวอ้วนๆ ให้เหล่า เสือ สิงห์ กระทิงแรด...

  • แนวคิดง่ายๆ ในการวิเคราะห์หุ้น

    สำหรับหลายๆ ท่านที่กำลังเริ่มต้นลงทุนในหุ้นใหม่ๆ นั้น ผมเชื่อแน่ว่า ช่วงแรกๆ ต้องเจอกับปัญหาเกี่ยวกับการวิเคราะห์หุ้นกันบ้างแน่นอน อ่านหนังสือหุ้นมาบ้าง อ่านเว็บหุ้นมาก็แล้ว แต่ก็ยังไม่รู้ว่าจะเริ่มวิเคราะห์หุ้นที่ตรงใหนดี? วันนี้ผมมีแนวทาง และแนวคิดแบบง่ายๆ สำหรับนักเล่นหุ้นมือใหม่มาฝาก เพื่อจะได้นำไปต่อยอดกันต่อไปครับ แนวทางที่ว่านั้นก็คือ ดู 3 อย่าง อดีต ปัจจุบัน และอนาคต ของตัวหุ้น (หลายท่านอาจสงสัยว่า ตกลงแล้ว เราจะมาวิเคราะห์เพื่อ ดูหุ้น...

  • เงินน้อยควรลงทุนหุ้นประเภทไหนดี?

    เงินน้อยควรลงทุนหุ้นประเภทไหนดี? คำถามแนวนี้ เป็นคำถามหนึ่งที่ผมมักจะเจอบ่อยๆ ต้องขอตอบตรงๆ ว่า สามารถลงทุนหุ้นได้ทุกประเภท ทุกตัวเลยครับ 🙂 ไม่ว่าเพื่อนๆ จะมีเงินเท่าไหร่ก็ตามครับ ในการจะเริ่มลงทุนในหุ้นนั้น เงินเดือน หรือรายได้ ของเพื่อนๆ จะเท่าไหร่ไม่สำคัญ แต่มันสำคัญตรงที่ว่า เราจะจัดสรรแบ่งเงินเหล่านั้นมาลงทุนได้อย่างไร จะทำให้มันงอกเงยมากขึ้นได้อย่างไรตากหาก จริงมั้ยครับ 🙂 เรามาดูกันดีกว่าว่าพอจะมีลู่ทางใดบ้าง ที่จะทำให้เริ่มเล่นหุ้นได้แม้จะด้วยทุนที่ไม่มากนักก็ตาม สำหรับท่านที่มีทุนเริ่มต้นน้อย ผมขอแนะนำหลักการง่ายๆในการลงทุนหุ้นที่เหมาะสมกับทุนทรัพย์ของเพื่อนๆ ดังนี้ครับ...

  • เล่นหุ้นมีความเสี่ยง แล้วเราจะเลี่ยงมันอย่างไร

    หุ้นกับความเสี่ยง ถือว่าเป็นของคู่กันเลย และผมก็เชื่อว่าที่หลายท่านที่คิดจะเริ่มต้นเล่นหุ้น กลัว ไม่อยากจะเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้นส่วนหนึ่งก็เพราะเจ้า “ความเสี่ยง” นี่แหละ ถึงหุ้นจะมีความเสี่ยงก็จริง แต่หากเรามีการหลีกเลี่ยง ป้องกัน รวมถึงการจัดการที่ดี เราก็จะมีกำไรที่ยั่งยืนได้เช่นกันครับ ดังนั้นเราลองมาดูกันถึง แนวคิดในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการลงทุนในหุ้นกันดีกว่าครับ ว่าพอจะมีแนวทางไหนที่เราจะลดความเสี่ยงลงได้บ้าง (แน่ล่ะทำให้หมดไปเลยไม่ได้หรอก แต่ลดลงบ้างก็ยังดี จริงมั้ยครับ :-)) แนวทางและแนวคิดเบื้องต้นในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดหุ้น เรามาดูกันเป็นข้อๆ กันเลย เข้าเล่นหุ้นในตัวที่เราเข้าใจดีเท่านั้น หุ้นตัวไหนที่เราไม่แน่ใจ ไม่รู้จริง...

  • ถือหุ้นกี่ตัวดี? ในกรณีมือใหม่

    ถือหุ้นกี่ตัวดี? คำถามนี้ถือว่าเป็นคำถามยอดฮิตของนักลงทุนมือใหม่ก็ว่าได้ และผมก็เชื่อว่าถ้าไปถามที่ไหนๆ ก็มักจะได้ตอบมาในแนวๆ ที่ว่า “มันแล้วแต่รูปแบบการลงทุนของคุณ” หรือว่า “มันขึ้นกับตัวคุณเอง” เป็นส่วนใหญ่ แม้ว่าคำตอบแบบนั้นมันจะเป็นความจริง แต่ผมเชื่อว่ามันไม่ค่อยตรงใจคนถามนัก 🙂 เอาเถอะ เราลองมาดูคำตอบในแนวของผมบ้าง ในกรณีเริ่มลงทุนหุ้นใหม่ๆ เชื่อว่าหลายท่านจะเริ่มเข้ามาในตลาดหุ้นด้วยเงินทุนที่น้อยๆ ก่อน (ประมาณ 100,000 บาทต้นๆ ขึ้นไป) เพื่อไม่ให้หลงทางในเกมการเงิน ในตลาดทุนแห่งนี้ ผมอยากให้มองว่า การลงทุนในหุ้นคือการลงทุนในธุรกิจ...

  • หุ้นวัฏจักรคืออะไร? ในตลาดหุ้นไทย เป็นหุ้นที่ทำกำไรได้มากที่สุด จริงหรือ!!!

    หุ้นวัฏจักร เป็นหุ้นที่สามารถทำกำไรให้นักลงทุนได้มากที่สุด จริงหรือเปล่านั้น ก่อนอื่นเรามาทำความเข้าใจให้ตรงกันในความหมายของ หุ้นวัฏจักร กันก่อนดีกว่าครับ หุ้นวัฏจักรคืออะไร? หุ้นวัฏจักร คือ หุ้นของบริษัทที่มีผลกำไร ผลประกอบการ และราคาหุ้น ขึ้นลงตามแนวโน้มของสภาพเศรษฐกิจนั่นเองครับ ช่วงที่เศรษฐกิจดีๆ หุ้นแบบนี้จะรุ่งเรืองมากๆ (จนอาจทำให้นักลงทุนบางท่านเผลอคิดไปว่ามันจะดีอย่างนั้นตลอดไป 🙂 ) แต่ในทางกลับกัน ในช่วงที่เศรษฐกิจมันย่ำแย่ หุ้นวัฏจักรก็ร่อแร่ และมักจะตกต่ำสุดๆ เช่นกัน จึงเป็นที่มาของคำว่า “วัฏจักร”...